Основные формы анализа прибыли следующие:
• исходя из объекта исследования — анализ формирования и использования прибыли;
• в зависимости от организации проведения — внешний и внутренний анализ;
• с учетом объема исследования — полный и тематический анализ;
• исходя из периода осуществления — предварительный, оперативный и последующий анализ;
• исходя из функциональной структуры управления — по центрам финансовой ответственности (центрам доходов, расходов, прибыли и инвестиций).
К методам анализа прибыли можно отнести :
1) горизонтальный (трендовый) анализ;
2) вертикальный (структурный) анализ;
3) сравнительный анализ;
4) анализ коэффициентов (изучение коэффициентов рентабельности и эффективности использования прибыли);
5) интегральный анализ (по трехфакторной модели Дюпона);
6) анализ рисков (изучение вероятности возникновения коммерческих рисков и размера возможных финансовых потерь).
Разработка эффективной системы контроллинга прибыли. Контроль за выполнением плана (прогноза) прибыли выражает процесс проверки обеспечения реализации управленческих решений в сфере ее формирования и использования. К системе контроллинга прибыли предъявляют следующие требования:
• ориентация системы контроля на реализацию разработанной на предприятии системы управления прибылью;
• обеспечение многоцелевого характера контроля прибыли;
• ориентация контроля прибыли на количественные параметры (абсолютные величины);
• соответствие методов контроля приемам и способам анализа и планирования;
• своевременность осуществления контрольных процедур;
• гибкость организации контроля и наглядность его построения.
Исходя из перечисленных требований, контроллинг прибыли включает следующие процедуры:
• определение объектов контроля, его сферы и видов;
• установление системы приоритетов контролируемых показателей;
• разработка системы количественных стандартов контроля;
• построение системы мониторинга показателей, используемых для контроля прибыли;
• разработка системы алгоритмов действий по устранению отклонений от планов и стандартов.
Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств и др. (табл. 1).
Таблица 1. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) предприятия
№ Наименование показателя Способ расчета Пояснения
1 Рентабельность продаж Прибыль от продаж
R1= х 100%
Выручка от продаж с. 050 (ф. № 2)
R1= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2 Рентабельность от обычной деятельности Прибыль от обычной деят-ти
R2 х 100%
Выручка от продаж с. 140 (ф. № 2)
R2= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает уровень прибыли после выплаты налога
3 Чистая рентабельность Чистая прибыль
R3= х 100%
Выручка от продаж с. 190 (ф. № 2)
R3= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
4 Экономическая рентабельность Чистая прибыль
R4= х 100%
Стоимость активов с. 190 (ф. № 2)
R4= х 100%
С. 300 (ф. № 1) Показывает эффективность использования всего имущества организации
5 Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль
R5= х 100%
Стоимость собственного капитала с. 190 (ф. № 2)
R5= х 100%
С. 490 (ф. № 1) Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировок акций
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
6 Валовая рентабельность Прибыль валовая
R6= х 100%
Выручка от продаж с. 029 (ф. № 2)
R6= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
7 Затратоотдача Прибыль от продаж
R7= х 100%
Затраты на производство и реализацию продукции с. 050 (ф. № 2)
R7= х 100%
с. 020 + с. 030 + с. 040
(ф. № 2) Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат
8 Рентабельность перманентного капитала Чистая прибыль
R8= х 100%
Средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств с. 190 (ф. № 2)
R8= х 100%
с. 490 + с. 590 (ф. № 1) Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
9 Коэффициент устойчивости экономического роста (Чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам)
R9= х 100%
Средняя стоимость собственного капитала с. 190 (ф. № 2) - дивиденды
R9= х 100%
с. 490 (ф. № 1) Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности
Кратко раскроем каждый из указанных пунктов.
1. Определение объектов контроля его сферы и видов. Объектом контроля прибыли служат управленческие решения по важнейшим аспектам ее формирования и использования в текущем и перспективном периодах.
2. Установление системы приоритетов контролируемых показателей — валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгалтерская и чистая прибыль. В систему приоритетов первого уровня можно включить чистую прибыль, имеющую важное значение для производственного и научно-технического развития предприятия.
В систему показателей второго уровня включают показатели, находящиеся в факторной связи с параметрами первого уровня. К ним относится рентабельность активов (Ра).
(1.1)
где БП — бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения); ВР — выручка (нетто) от реализации продукции за расчетный период; А — средняя стоимость активов за расчетный период.
При определении приоритетов следует иметь в виду, что они могут быть различными для соответствующих центров финансовой ответственности.
Разработка системы количественных стандартов контроля. Их можно устанавливать в абсолютных и относительных величинах (например, сумма бухгалтерской и чистой прибыли, показатели рентабельности активов, продаж и собственного капитала).
Построение системы мониторинга показателей, используемых для контроля прибыли. Она составляет основу контроллинга прибыли. Данная система представляет собой разработанный на предприятии механизм непрерывного наблюдения за контролируемыми показателями формирования и использования прибыли, за определением размеров отклонений фактических финансовых результатов от плановых и изучение причин этих отклонений.
Разработка системы алгоритмов действий по устранению отклонений от планов и стандартов — заключительный этап контроллинга прибыли. Последовательность действий специалистов предприятия может быть следующей.
Первая ситуация — ничего не предпринимать. Данной формы реагирования придерживаются в случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно меньше предусмотренного «критического» значения. Вторая ситуация — устранить отклонение. Подобная система действий обусловливает процедуру нахождения и мобилизации резервов выполнения плановых (нормативных) показателей. Третья ситуация — изменить параметры плановых или нормативных показателей. Такую систему действий осуществляют в случаях, если отсутствуют возможности оптимизации отдельных аспектов формирования прибыли. В данном случае по результатам ее мониторинга вносят предложения по корректировке целевых нормативов управления прибылью и текущих финансовых планов (бюджетов).
В критической ситуации может быть принято решение о прекращении отдельных финансовых и инвестиционных операций и даже некоторых центров затрат и инвестиций. Следовательно, внедрение системы контроллинга позволяет существенно оптимизировать объем прибыли и пропорции ее распределения и использования на цели потребления и накопления.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.
В международной практике предпринимательская деятельность делится на три вида:
1) операционную (основную);
2) инвестиционную (вложение средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения и т.п.);
3) финансовую (получение (уплата) дивидендов, процентов и т.п.).
В практике анализа обычно применяют следующие группы показателей относительной доходности: товаров, продукции, работ, услуг, производственных фондов, всего имущества предприятия, вложений (инвестиций), собственного капитала и ценных бумаг.
Доходность товаров, продукции, работ, услуг характеризуется такими показателями, как рентабельность реализации (оборота) и отдельных изделий.
Уровень рентабельности реализации (оборота) определяется как отношение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг к сумме выручки от реализации в действующих (отпускных) ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов по формуле
(11)
где — рентабельность реализации (оборота), % или коп.
Рентабельность реализации (оборота) показывает, сколько получено прибыли в копейках или % на 1 руб. проданных товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг.
Рентабельность отдельных видов продукции определяется как отношение прибыли изделия к его себестоимости. Она характеризует абсолютную сумму или уровень прибыли в % на 1 руб. затраченных средств (производственных ресурсов):
(12)
где КР — коэффициент рентабельности отдельных видов продукции.
В мировой практике рентабельность отдельных видов продукции исчисляется как отношение прибыли изделия к его стоимости (цене):
, (13)
где Кр — коэффициент рентабельности изделия;
Z — цена изделия;
S — себестоимость изделия.
Для расчета рентабельности реализации (оборота) за предыдущий период (год), по плану и фактически за отчетный период (год), а так-
же для изучения влияния различных факторов на изменение уровня рентабельности используются финансовый план, формы № 1 и 2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры.
Из данных табл. 2 видно, что рентабельность реализации (оборота) на предприятии составила за прошлый год 14,78%, а за отчетный год фактически 16,92%. Таким образом, по сравнению с прошлым годом уровень рентабельности оборота повысился на 2,14 пункта. Рост этого показателя означает эффективное ведение хозяйства. Вместе с тем изменение рентабельности может служить ориентиром для оценки конкурентоспособности продукции, работ, услуг. Увеличение рентабельности оборота может означать повышение спроса на продукцию, работы, услуги.
Изменения показателей рентабельности реализации (оборота) могут происходить под влиянием изменений структуры реализации, себестоимости, цен и тарифов отдельных видов продукции, работ, услуг.
Для оценки деятельности предприятия важнейшее значение имеет показатель рентабельности производственных фондов, являющийся ориентиром при изучении спроса на продукцию.
Рентабельность производственных фондов определяется как отношение прибыли до налогообложения к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов. Этот же показатель можно оценивать и по чистой прибыли. На изменение рентабельности производственных фондов влияет изменение фондоотдачи, оборачиваемости материальных оборотных активов, а также рентабельности (доходности) реализованной продукции. Для определения количественного влияния этих факторов пользуются формулой
или в преобразованном виде:
или в преобразованном виде:
(14)
где — коэффициент рентабельности производственных фондов;
— коэффициент рентабельности (доходности) реализованной продукции;
f — фондоотдача;
КОБ — коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов;
Рн — прибыль до налогообложения;
F — среднегодовая стоимость основных средств основного вида деятельности;
Ем — среднегодовая сумма материальных оборотных активов (запасов).
Анализ показателей рентабельности производственных фондов по данным форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности и формы № 11 статистической отчетности.
Для характеристики эффективности использования финансовых ресурсов в мировой практике используют показатели рентабельности вложений всех средств (активов), чистых активов, функционирующих средств, собственного капитала и ценных бумаг.
Рентабельность вложений в общем виде определяется по стоимости совокупных или чистых активов, имеющихся в распоряжении предприятия. Для этого прибыль до налогообложения, или чистая прибыль, или прибыль от продаж делится на общий итог баланса или на стоимость чистых активов, определяемых как средняя величина. Сопоставление различных видов прибыли со среднегодовым итогом баланса либо суммой чистых активов позволяет определить воздействие внешних факторов:
Это позволяет выявить влияние на доходность предприятия налоговых отчислений.
Далее, сопоставив , с -
можно определить влияние на рентабельность предприятия поступлений и выплаты дивидендов и других операций, не имеющих непосредственного отношения к производству и реализации продукции.
Наиболее полное представление о рентабельности вложений в предприятие дает отношение прибыли к функционирующим средствам, особенно прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Функционирующие средства равны стоимости всех средств предприятия без стоимости незавершенного строительства и финансовых вложений. Для предпринимателя этот показатель имеет определяющее значение, поскольку в нем учитывается, с одной стороны, прибыль от основной деятельности, а с другой — средства, непосредственно занятые в производственной деятельности.
Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированных в предприятие средств и сравнить ее с возможным получением дохода от вложения их в другие ценные бумаги. В мировой практике этот показатель служит важным критерием при котировке акций на фондовой бирже.
Рентабельность собственного капитала, исчисленная как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала, отражает, сколько копеек чистой прибыли принес каждый рубль собственного капитала. По разнице между рентабельностью всех средств предприятия и рентабельностью собственного капитала, рассчитанных по чистой прибыли, можно судить о привлечении внешних (заемных) источников финансирования. Если предприятие в результате привлечения заемных средств получает больше прибыли, чем уплачивает проценты за них, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако, если рентабельность всех средств предприятия меньше, чем проценты, уплачиваемые за заемные средства, влияние последних на деятельность предприятия можно считать отрицательным.
Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) принес каждый рубль, вложенный в акции, облигации других предприятий и в долевое участие в деятельности других организаций.
На повышение рентабельности продаж оказало влияние изменение структуры и ассортимента продукции, себестоимости реализации и цен продаж.
Изменение оборачиваемости чистых активов обусловливается влиянием ряда факторов, что видно из экономико-математической модели:
(25)
где Ra — оборотные активы; Rp — заемный капитал.
Влияние факторов на изменение рентабельности продаж и оборачиваемости чистых активов устанавливается по той же методике.
Представляет интерес факторный анализ рентабельности собственного капитала. Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала:
(26)
На уровень рентабельности собственного капитала влияют:
■ доходность реализованной продукции;
■ ресурсоотдача (фондоотдача);
■ структура капитала.
Взаимосвязь уровня рентабельности собственного капитала с перечисленными факторами может быть выражена с помощью формулы Дюпона:
(27)
где f — ресурсоотдача;
КФЗ — коэффициент финансовой зависимости, характеризующий структуру капитала предприятия.
Структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что основным источником ее формирования на предприятии является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только з сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции (РО) можно представить в виде:
(1)
где — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
S — себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;
К — коммерческие расходы.
Если в соответствии с учетной политикой предприятия управленческие (общехозяйственные) расходы списываются с кредита счета 26 в дебет счета 90, то они отражаются в форме № 2 отдельной строкой. В этом случае сумма прибыли (убытка) от продаж определяется по формуле
, (2)
где Y — управленческие расходы.
Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются увеличение объема производства, обеспечение ритмичности отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества и конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная ее оплата покупателями, применение прогрессивных форм расчетов за продукцию (факторинг, овердрафт).
На прибыль от реализации оказывают влияние сдвиги в структуре и ассортименте товаров, продукции, работ, услуг, поскольку их рентабельность неодинакова. При увеличении доли изделий и видов работ, услуг с рентабельностью выше средней по предприятию сумма прибыли увеличивается. Влияние на прибыль изменения ассортимента и структуры реализации (оборота) по сравнению с прошлым годом можно определить по формуле
, (6)
где — прирост прибыли в результате изменения структуры и ассортимента продукции;
прибыль, полученная от фактически реализованной продукции в отчетном году в ценах и по себестоимости предыдущего года.
Существенное влияние на сумму прибыли может оказать изменение полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг. Между уровнем себестоимости и размером прибыли наблюдается обратная зависимость: снижение себестоимости приводит к увеличению суммы прибыли и наоборот. Это связано с тем, что сумма прибыли определяется как разность между стоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг в оптовых ценах и их полной себестоимостью.
Влияние изменения себестоимости на сумму прибыли определяется путем сравнения величин объема реализации отчетного года, рассчитанного по себестоимости отчетного и предыдущего года:
(7)
где - прирост (уменьшение) себестоимости;
- фактическая полная себестоимость реализации отчетного года.
Величина прибыли находится в прямой зависимости от изменения оптовых цен на товары, продукцию и тарифов на работы и услуги. Влияние на прибыль изменения оптовых цен и тарифов определяется путем сравнения объемов реализованных в отчетном году товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах и в ценах и тарифах предыдущего года:
( 8)
где — прирост (уменьшение) прибыли;
— фактический объем реализации за отчетный год в действующих ценах.
Рассмотренные методы функционального детерминированного анализа прибыли основаны на разложении анализируемого показателя на составляющие элементы, но они не учитывают сложные связи, возникающие между прибылью и другими стоимостными качественными показателями: производительностью труда, фондоотдачей, материалоемкостью, качеством продукции.
Анализ системы таких взаимосвязей между показателями предполагает применение стохастического (вероятностного) анализа, к которому относятся корреляционный и регрессионный методы.
Обеспечение точности расчетов влияния факторов на результативный показатель с более высокой статистической надежностью достигается путем сведения множества исходных экономических показателей к нескольким обобщающим характеристикам, т.е. к комплексным факторам (главным компонентам), на основе которых строится регрессионное уравнение:
(9)
где
Yi — результативный показатель (прибыль);
a0 — свободный член уравнения;
ai — весовой коэффициент при i-й главной компоненте;
Fi — обобщающий фактор (главная компонента).
Выделенные при статистической обработке исходных данных главные компоненты характеризуют закономерности формирования прибыли. В регрессионном уравнении, построенном на главных компонентах, комплексный фактор F1 включает показатели Х1 (производительность труда), Х2 (численность рабочих) и Х3 (коэффициент сменности). Тогда комплексный фактор F1 приобретает новую смысловую нагрузку и может быть выражен как уровень использования живого труда. Фактор F2, включающий показатели фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств, характеризует использование основных и оборотных производственных фондов, а фактор F3, включающий показатели материалоемкости и материальных затрат, характеризует уровень использования материальных ресурсов.
Свободный член уравнения, построенного на главных компонентах, характеризует среднее значение прибыли в анализируемой совокупности, поэтому решение уравнения позволяет определить величину прибыли только за счет выделения главных компонент. Значение прибыли в уравнении позволяет проводить сравнительный анализ работы предприятия за несколько лет и установить динамику его рентабельности.
Методика регрессионного анализа прибыли и других стоимостных показателей требует достаточной репрезентативности данных. В условиях отдельного предприятия для обеспечения репрезентативности необходимы данные за несколько лет.
При использовании методов стохастического, анализа уравнение регрессии по прибыли принимает линейный вид. В результате решения уравнения по каждому фактору, влияющему на прибыль, получается многофакторная корреляционная модель анализа прибыли:
(10)
где Y — моделируемый показатель (прибыль);
Во — свободный член уравнения;
Bj — весовой коэффициент при j-м факторе;
Xj — фактор.
Определив параметры уравнения, можно выяснить степень зависимости прибыли от всех включенных в модель факторов. В качестве таких факторов можно принять следующие: затраты на рубль продукции, производительность труда, фондоотдачу, материалоемкость, коэффициент сменности, удельный вес сертифицированной, новой или модернизированной продукции, оборачиваемость оборотных или совокупных активов, сумму материальных затрат, стоимость основных фондов.
Регрессионный анализ позволяет выявлять такие факторы формирования прибыли, которые нельзя установить на основании данных формы № 2. Вместе с тем точность расчетных значений показателя прибыли в регрессионных моделях зависит от числа включенных переменных, увеличение которых снижает статистическую надежность модели.
Задача анализа использования прибыли состоит в выявлении соответствия между распределением прибыли и результатами работы предприятия.
Из прибыли, полученной предприятием, прежде всего выплачиваются налоги в бюджет (федеральный, субъектов РФ и местный) и другие аналогичные платежи, в том числе штрафные санкции со стороны налоговых органов. Прибыль до налогообложения уменьшается на сумму доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, а также доходов от долевого участия в деятельности других предприятий и льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.
Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно и, как правило, включают отчисления в резервный капитал, фонды накопления, фонды потребления и фонд социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели.
Информация о распределении прибыли содержится в финансовом плане и в форме № 3 отчета об изменениях капитала.
Используя эти источники информации, следует сопоставить фактические данные о распределении прибыли с плановыми, выявить отклонения и установить их причины. Кроме того, по данным формы № 3 определяется и анализируется структура отчислений, устанавливающая часть чистой прибыли, направленную на расширение деятельности предприятия, и часть чистой прибыли, использованную на развитие социальной сферы и материальное поощрение работников.
Таким образом, происходит повышение удельного веса реинвестированной прибыли, обеспечивающей расширение предпринимательской деятельности, что заслуживает положительной оценки.
Планирование прибыли — сложный и многогранный процесс, включающий анализ хозяйственной деятельности предприятия за период, предшествующий прогнозному, оценку выполнения плана по прибыли за последний отчетный период, многовариантные расчеты ее объема на предстоящий год (квартал).
От правильности и обоснованности прогноза прибыли зависит обеспечение финансовыми ресурсами производственного и социального развития предприятия, а также уровень дивидендных выплат его собственников (акционеров). Оптимальный план по прибыли необходим также для разработки налогового бюджета и определения стоимости (цены) предприятия.
Предприятие самостоятельно разрабатывает план по прибыли исходя из:
• договоров, заключаемых с поставщиками и потребителями его продукции (услуг);
• производственной программы по выпуску продукции (услуг);
• экономических нормативов, устанавливаемых государством;
• материалов анализа финансово-хозяйственной деятельности за предплановый период;
• данных бухгалтерского учета и отчетности и др. Планирование прибыли включает два взаимосвязанных процесса:
1) определение объема бухгалтерской прибыли и выявление факторов, влияющих на ее величину;
2) планирование распределения прибыли.
Масса прибыли во многом зависит от экономически обоснованных методов ее планирования с обязательным соблюдением принципов учетной политики, принятой предприятием на предстоящий год. В хозяйстве России традиционные методы планирования прибыли следующие:
• прямого счета;
• аналитический;
• нормативный;
• совмещенного счета;
• факторный;
• экономико-статистические методы.
Рассмотрим метод прямого счета. Общая сумма бухгалтерской прибыли от текущей деятельности складывается из прибыли от реализации (прибыли от продаж), операционных доходов (за вычетом расходов) и внереализационных доходов (за вычетом расходов). Прибыль от реализации продукции включает в себя прибыль от товарного выпуска и прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец расчетного периода (квартала, года). Прибыль от товарного выпуска (Птв) рассчитывают по формуле:
(1.2)
где Цi — рыночная цена по изделию i-го вида (без косвенных налогов); Сi — полная себестоимость изделия i-го вида по калькуляции издержек; Кi — количество изделий i-го вида, подлежащих выпуску в планируемом периоде; п — число видов (групп) изделий (i = 1, 2, 3... п).
Данную формулу (1.2) можно представить в следующем виде:
Птв = ВР-Срп, (1.3)
где ВР — выручка (нетто) от реализации продукции в рыночных ценах; Срп — полная себестоимость реализованной продукции.
Сумму выручки от реализации устанавливают по каждому виду изделий или по укрупненным группам, если выпускают большой ассортимент товаров. Кроме того, определяют прибыль по товарным остаткам на складе и в отгрузке на начало и конец планируемого периода по всей их совокупности. Складские товарные остатки на начало и конец расчетного периода учитывают по производственной себестоимости. Поэтому прибыль по переходящим товарным остаткам вычисляют как разницу между их величиной в рыночных ценах и по производственной себестоимости.
Тогда:
(1.4)
где Пр — прибыль от реализации продукции в расчетном периоде; П1 и П2 — прибыль в остатках нереализованной продукции; Птв — прибыль от товарного выпуска в расчетном периоде.
(1.5)
где БП — бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения); ОД — сальдо операционных доходов (со знаком «плюс» — положительное; со знаком «минус» — отрицательное); ВД — сальдо внереализацирнных доходов (плюс или минус).
Метод прямого счета сравнительно прост в использовании и не требует больших трудозатрат, если расчеты выполняют на ЭВМ. Применение данного метода возможно только в условиях стабильной экономической обстановки, наличия у предприятий заранее сформированного портфеля заказов и цен на продукцию.
Расчет прибыли аналитическим методом включает две разновидности:
1) посредством использования коэффициента затратоемкости (Кзе);
2) посредством процента базовой рентабельности.
При первом варианте расчет прибыли осуществляют по формулам:
(1.6)
где Кзе — коэффициент затратоемкости произведенной продукции; Срп — полная себестоимость произведенной продукции; ВР — выручка (нетто) от реализации; Кпп — коэффициент прибыльности произведенной продукции; Птв — прибыль от товарного выпуска; ТП — произведенная товарная продукция.
Для определения общего размера прибыли от реализации необходимо к прибыли от товарного выпуска прибавить прибыль в остатках нереализованной продукции на начало расчетного периода и вычесть прибыль на конец расчетного периода. Данный метод нетрудоемок и используется при разработке планов-прогнозов развития предприятия, так как базой для расчетов служит весь объем товарного выпуска.
Планирование прибыли по уровню базовой рентабельности произведенной и реализованной продукции осуществляют в следующей последовательности:
1) рассчитывают базовую прибыль исходя из фактических отчетных данных, скорректированных на возможные изменения в отчетном периоде;
2) определяют процент базовой рентабельности реализованной продукции в текущем году (с учетом корректировок) как отношение прибыли к ее себестоимости;
3) устанавливают плановый объем произведенной и реализованной продукции на планируемый год;
4) вычисляют прибыль от реализации с учетом процента базовой рентабельности (путем умножения объема продукции на процент базовой рентабельности);
5) полученную плановую сумму прибыли корректируют на ее объем по несравнимой продукции, которая не производилась в отчетном периоде.
Подобную модель применяют только в том случае, если продукция является сравнимой, т. е. она выпускалась в предыдущем периоде.
При нормативном методе величину прибыли в планируемом периоде рассчитывают на основе установленного предприятием процента рентабельности на всю реализуемую продукцию без учета входных и выходных остатков на начало и конец планируемого периода (например, в хлебопекарной и молочной промышленности). Нормативный метод используют также в строительных фирмах, которые предусматривают норму прибыли в договорной цене на продукцию строительства. Норму прибыли (в процентах от сметной стоимости прямых затрат и накладных расходов) согласовывают с заказчиком (застройщиком).
Совмещенный (комплексный) метод используют в тех случаях, когда на предприятии выпускают как сравнимую, так и несравнимую (новую) продукцию. По несравнимой продукции используют метод прямого счета. Факторный метод включает следующие процедуры для определения плановой величины прибыли.
1. Устанавливают базовые показатели отчетного периода — валовую прибыль, прибыль от продаж, прочие доходы и расходы, себестоимость продукции и ее структуру по элементам затрат.
2. Определяют плановые показатели хозяйственной деятельности на предстоящий период — рост объема производства и реализации продукции, снижение ее себестоимости, изменение прочих доходов и расходов.
3. Устанавливают индексы инфляции, т. е. изменение уровня цен на потребляемые материальные ресурсы, транспортные услуги, повышение размера оплаты труда персонала и др.
4. Определяют индексы по другим изменениям: амортизационным отчислениям (в результате переоценки основных средств) и прочим затратам.
Основной принцип планирования состоит в том, что величина прибыли, вычисленная прямым или аналитическим методом, корректируется на индексы инфляции и другие изменения в хозяйственной деятельности предприятия.
Экономико-статистические методы используют на крупных предприятиях (в корпорациях), где имеется возможность консолидировать и оценить большой массив данных учетной информации, что позволяет установить корреляционную зависимость между объемом продаж, издержками, прибылью и другими параметрами. Стабильная хозяйственная деятельность предприятий возможна только на базе постоянного технического обновления производства. Предприятия, обладающие достаточной прибылью, имеют возможность обеспечивать расширенное воспроизводство на современной технической базе, что оказывает положительное воздействие на их будущее финансовое благополучие. Расчет плановой суммы прибыли на финансово-устойчивых предприятиях можно осуществлять с помощью метода самофинансирования. Последовательность плановых расчетов следующая.
1. На основе плана развития предприятия (бизнес-плана) рассчитывают потребность в финансовых ресурсах на производственное и социальное развитие (Ппср) за вычетом амортизационных отчислений.
2. Вычисляют удельный вес прибыли на производственное и социальное развитие (Упср) в общей сумме прибыли за отчетный период.
3. Определяют сумму чистой прибыли, обеспечивающей возможности самофинансирования {ЧПсф):
(1.7)
4. Устанавливают удельный вес чистой прибыли в объеме бухгалтерской прибыли на основе фактических данных за отчетный период (Учп):
(1.8)
где БПфакт — фактическая бухгалтерская прибыль за отчетный период (год).
5. Определяют сумму бухгалтерской прибыли, обеспечивающей условия самофинансирования в прогнозном периоде (БПсф).
(1.9)
Модель прогнозирования денежных потоков является новой для экономики России. За базу для расчета принимают разработанный на предприятии текущий план (бюджет) поступления и расходования денежных средств по текущей (операционной) деятельности. Принципиальная модель расчета чистой операционной прибыли (ЧОП) на предстоящий период (год, квартал):
ЧОП=ПДСпл-РДСпл-АОпл-ПКпл, (1.10)
где ПДСпл — плановая сумма поступлений денежных средств по текущей деятельности; РДСпл — плановая сумма расходования денежных средств по текущей деятельности; АОпл — плановая сумма амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам; ПКпл — плановая сумма процентов за краткосрочный кредит (ее отражают в денежных потоках по финансовой деятельности, но она формирует конечный финансовый результат по текущей деятельности). На основе рассчитанной плановой суммы чистой операционной прибыли определяют плановый объем валовой операционной прибыли (ВОН) и маржинального дохода (МД). В этих целях используют следующие формулы:
ВОП=ЧОПx l,24, (1.11)
где ВОП — валовая операционная прибыль (в российских стандартах бухгалтерского учета — бухгалтерская прибыль); 0,24 — ставка налога на прибыль, доли единицы. МД = ВОП+СИпл, (1.12)
где МД — маржинальный доход; СИ — плановые условно-постоянные (стабильные) издержки. Тогда:
прогнозный объем продаж = МД + ПИпл, (1.13)
где ПИпл — плановые переменные издержки.
Практическое использование данной модели позволяет теснее увязать планируемую операционную прибыль с денежными потоками по текущей деятельности, а также детализировать ее формирование по периодам (кварталам). Другая модель, используемая в странах с развитой рыночной экономикой, основана на анализе лимита рентабельности. На базе анализа данного показателя определяют минимальный объем продаж (оборот) для покрытия переменных и постоянных издержек.
По результатам первой главы можно сделать следующие выводы:
В соответствии с ключевой целью управления прибылью можно сформулировать ряд принципиальных положений, имеющих принципиальное значение для процесса управления прибылью.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает:
■ оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);
■ определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности;
■ выявление резервов роста прибыли и рентабельности;
■ определение порога прибыли.
. Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в формах № 1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности, а также в форме № 11 статистической отчетности. Кроме того, используются данные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета к счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки».
В настоящее время прибыль в бухгалтерской отчетности отечественных предприятий является завышенной. В условиях инфляции оценка активов предприятия не отражает их реальной стоимости: основные средства, материальные и товарные запасы неоправданно занижены. Это приводит и к занижению соответствующих расходов (в том числе амортизации), а следовательно, к искажению себестоимости продукции и размера прибыли. В результате у предприятия в виде налога изымается часть необходимого продукта, что нарушает нормальный процесс воспроизводства. Кроме того, финансовые результаты предприятия зависят от выбранной политики, обеспечивающей возможность маневра в распределении затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, списании расходов будущих периодов, создании оценочных резервов.
При сопоставлении финансовых результатов за ряд смежных периодов следует учитывать изменение методологии учета и принятую на предприятии учетную политику. К вопросам учетной политики предприятия относятся:
■ выбор метода начисления амортизации основных средств и нематериальных активов;
■ выбор метода оценки материалов при их отпуске в производство;
■ выбор порядка отнесения на себестоимость продукции отдельных видов расходов (создание резервов);
■ определение состава косвенных (накладных) расходов и метода их распределения.
Похожие рефераты:
- Система показателей прибыли и рентабельности
Основные формы анализа прибыли следующие:
• исходя из объекта исследования — анализ формирования и использования прибыли;
• в зависимости от ор...- Система показателей прибыли и рентабельности
Основные формы анализа прибыли следующие:
• исходя из объекта исследования — анализ формирования и использования прибыли;
• в зависимости от ор...- Анализ прибыли и рентабельности предприятия
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала ...- Анализ прибыли и рентабельности предприятия
Любой хозяйствующий субъект, в первую очередь приступает к анализу полученных в периоде доходов, прибыли и соответственно потраченных в производство ресурсов. Проведем анализ доходов и расходов ЗАО...- Экономическая сущность прибыли и рентабельности
В условиях рыночной экономики возрастает значение коммерческой деятельности с целью получения максимальной прибыли для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников и про...
|
Дипломные работы 
